7月份,復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外環(huán)境和疫情散發(fā)多發(fā)的影響仍在持續(xù),國內(nèi)市場鋼材需求形勢仍不及預(yù)期,鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比下降,鋼材價格繼續(xù)回落。進入8月份以來,鋼材價格呈止跌趨升走勢。
一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)環(huán)比降幅加大
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測,7月末,中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)為111.46點,環(huán)比下降11.06點,降幅為9.03%,連續(xù)第三個月環(huán)比下降;同比下降42.02點,降幅為27.38%,連續(xù)第四個月同比下降。(見下圖)
中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)走勢圖
點
。ㄒ唬╅L板材價格均繼續(xù)下降
7月末,CSPI長材指數(shù)為117.63點,環(huán)比下降9.51點,降幅為7.48%;CSPI板材指數(shù)為110.33點,環(huán)比下降11.73點,降幅為9.61%,高于長材2.13個百分點;與上年同期相比,長材、板材指數(shù)分別下降38.59點和44.33點,降幅分別為24.70%和28.66%。(見下圖、表)
CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖
點
中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)變化情況表
單位:點
。ǘ┲饕贩N鋼材價格均持續(xù)下降
7月末,鋼協(xié)監(jiān)測的八大鋼材品種價格均持續(xù)下降,且降幅均較上月有所加大。其中,高線、三級鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格環(huán)比分別下降263元/噸、281元/噸、496元/噸、496元/噸、503元/噸、530元/噸、518元/噸和480元/噸。(見下表)
主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表
單位:元/噸
(三)各周鋼材價格指數(shù)變化情況
7月份,CSPI綜合指數(shù)呈波動下降走勢,第一至三周小幅下降;第四周小幅反彈;進入8月份以來,前兩周鋼材價格持續(xù)回升,第三周小幅回落。(見下表)
中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)各周變化情況表
單位:點
。ㄋ模┲饕貐^(qū)鋼材價格指數(shù)均繼續(xù)下降
7月份,CSPI全國六大地區(qū)鋼材價格指數(shù)均持續(xù)下降。其中華北、東北、華東、中南、西南和西北地區(qū)鋼價指數(shù)環(huán)比分別下降9.25%、8.51%、9.41%、9.05%、8.27%和8.89%。(見下表)
CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表
單位:點
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
由于國內(nèi)市場鋼材需求增長不及預(yù)期,疊加鐵礦石、煤焦等原燃料價格回落,對鋼價的支撐作用也有所減弱,7月份鋼材價格繼續(xù)呈下行走勢。
。ㄒ唬┲饕娩撔袠I(yè)需求恢復(fù)低于預(yù)期
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),1-7月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長5.7%,比1-6月份回落0.4個百分點。其中,基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長7.4%,比1-6月加快0.3個百分點。制造業(yè)投資同比增長9.9%,比1-6月回落0.5個百分點;房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降6.4%,降幅較1-6月加大1.0個百分點。其中房屋新開工面積下降36.1%,降幅較1-6月加大5.5個百分點;7月份,全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.8%,較6月份增速放緩0.1個百分點。其中通用設(shè)備制造業(yè)下降0.4%,專用設(shè)備制造業(yè)增長4.0%,汽車制造業(yè)增長22.5%,鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)增長7.6%,電氣機械和器材制造業(yè)增長12.5%。從總體情況看,7月份基建和制造業(yè)投資保持增長,但用鋼量較大的房地產(chǎn)業(yè)形勢仍不樂觀。
。ǘ╀撹F產(chǎn)量及鋼材凈出口量均有所減少
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),7月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為7049萬噸、8143萬噸和10624萬噸,同比分別下降3.6%、6.4%和5.2%;粗鋼日產(chǎn)262.68萬噸,環(huán)比下降13.1%。
另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù),7月份,全國出口鋼材667萬噸,進口鋼材79萬噸,凈出口鋼材588萬噸,環(huán)比減少89萬噸?傮w來看,7月份國內(nèi)市場供需均有所下降,市場仍呈階段性供大于求態(tài)勢。
。ㄈ┲饕剂蟽r格環(huán)比回落
7月末,國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比下降9.84%,CIOPI進口礦價格環(huán)比下降5.71%,煉焦煤和冶金焦價格降幅較大,分別環(huán)比下降15.00%和24.85%,廢鋼價格環(huán)比下降16.87%。(見下表)
主要原燃材料價格變化情況表
三、國際市場鋼材價格環(huán)比降幅有所加大
7月份,CRU國際鋼材價格指數(shù)為257.6點,環(huán)比下降41.3點,降幅為13.8%,較上月降幅加大3.6個百分點;同比下降70.7點,降幅為21.5%。(見下圖)
國際鋼材價格指數(shù)(CRU )走勢圖
點
國際鋼材價格指數(shù)(CRU)變化表
單位:點
。ㄒ唬╅L、板材價格均環(huán)比下降
7月份,CRU長材指數(shù)為278.8點,環(huán)比下降34.6點,降幅為11.0%,較上月加大5.2個百分點;CRU板材指數(shù)為247.0點,環(huán)比下降44.8點,降幅為15.4%,較上月加大3.0個百分點,比長材降幅高4.3個百分點;與去年同期相比,CRU長材指數(shù)同比上升6.1點,升幅為2.2%;CRU板材指數(shù)同比下降108.8點,降幅為30.6%。(見下圖)
CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖
點
。ǘ┍泵馈W洲和亞洲均繼續(xù)下降
1、北美市場
7月份,CRU北美鋼材價格指數(shù)為296.0點,環(huán)比下降44.4點,降幅為13.0%;美國制造業(yè)PMI為52.80%,環(huán)比下降0.2個百分點。7月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率為78.4%,環(huán)比下降0.9個百分點。本月美國中西部鋼廠主要鋼材品種中,鋼筋、線材價格下跌,中厚板價格降幅收窄,薄板材價格降幅加大。(見下表)
美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表
單位:美元/噸
2、歐洲市場
7月份,CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為302.3點,環(huán)比下降61.6點,降幅為16.9%;歐元區(qū)制造業(yè)PMI為49.8%,環(huán)比下降2.3個百分點,位于榮枯線以下。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為49.3%、48.5%、49.5%和48.7%,均有所下降。本月德國市場主要鋼材品種價格均有所下降。(見下表)
德國市場鋼材價格變化情況
單位:美元/噸
3、亞洲市場
7月份,CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為210.2點,環(huán)比下降28.4點,降幅為11.9%;日本制造業(yè)PMI為52.1%,環(huán)比下降0.6個百分點;韓國制造業(yè)PMI為49.8%,環(huán)比下降1.5個百分點;印度制造業(yè)PMI為56.4%,環(huán)比上升2.5個百分點;中國制造業(yè)PMI為49.0%,環(huán)比下降1.2個百分點。本月印度市場主要鋼材品種價格均繼續(xù)下降,其中長材價格環(huán)比降幅有所加大,板材價格降幅有所收窄。(見下表)
CRU印度市場鋼材價格變化情況表
單位:美元/噸
四、后期鋼材價格走勢分析
隨著新冠肺炎疫情防控形勢進一步鞏固,國民經(jīng)濟仍處于持續(xù)恢復(fù)中,后期國內(nèi)市場鋼材需求有望逐步釋放,鋼材市場供需將形成新的平穩(wěn),鋼價將呈小幅波動走勢。
。ㄒ唬┓(wěn)增長政策措施陸續(xù)落地,鋼材需求有望進一步恢復(fù)
今年以來,面對多種超預(yù)期因素沖擊,我國經(jīng)濟下行壓力較大。目前我國經(jīng)濟正處于企穩(wěn)回升關(guān)鍵窗口,黨中央、國務(wù)院在高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展的同時,著力推動穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策進一步生效,下大力氣鞏固經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ),努力使宏觀經(jīng)濟在合理區(qū)間運行。后期國家將積極推進有效投資,按質(zhì)量要求加快項目進度,爭取在三季度形成更多實物工作量;依法合規(guī)做好政策性開發(fā)性金融工具資金,加快投向交通、能源、物流、農(nóng)業(yè)農(nóng)村等基礎(chǔ)設(shè)施和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);促進重點領(lǐng)域消費恢復(fù),延續(xù)免征新能源汽車購置稅政策;因城施策促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展,保障住房剛性需求。隨著后期穩(wěn)經(jīng)濟的各項政策措施效果進一步顯現(xiàn),后期鋼材需求形勢有望好轉(zhuǎn)。
。ǘ╀撹F企業(yè)堅持按需組織生產(chǎn),有助于市場供需平衡
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計,8月上旬,重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)194.33萬噸,環(huán)比增長2.8%。據(jù)此估算全國日產(chǎn)粗鋼272.58萬噸,環(huán)比增長0.02%。從后期情況看,隨著下游需求逐步釋放,供需兩端有望形成新的平衡態(tài)勢。
。ㄈ┥鐣䦷齑孚呌谡,企業(yè)庫存呈波動下降態(tài)勢
進入8月份以來,鋼材社會庫存已降至近四年來的同期最低水平,企業(yè)庫存也是震蕩回落的趨勢,為后期市場信心的恢復(fù)做了鋪墊。截止8月上旬,21個城市五大品種鋼材社會庫存1028萬噸,比7月末減少45萬噸,下降4.2%;同比減少185萬噸,下降15.2%。從企業(yè)庫存情況看,截止8月上旬,重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)庫存為1705萬噸,比7月末增加45萬噸,增幅2.7%;同比增加243萬噸,增長16.6%。
后期需要關(guān)注的主要問題:
一是市場需求有望好轉(zhuǎn),促進供需平衡最為重要。需求恢復(fù)滯后于生產(chǎn)的恢復(fù),是造成5-7月份鋼材價格持續(xù)下跌的根本原因。雖然8月份鋼價有所回升,但幅度較小,顯示市場需求形勢未有明顯改觀。鋼鐵企業(yè)要充分分析市場需求形勢,合理安排生產(chǎn),維護市場平穩(wěn)運行。
二是企業(yè)效益同比下降,降本增效任務(wù)依然艱巨。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計,1-7月份,會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入同比下降22.41%,營業(yè)成本同比下降16.58%,成本下降幅度明顯低于收入降幅是造成鋼鐵企業(yè)利潤下降的主要原因。目前,企業(yè)成本上升壓力仍較大,需進一步加大內(nèi)部挖潛、降本增效工作力度。